STM

Non ci sono novità nel lungo periodo sul titolo STM. Rimango dell'opinione che si stia preparando una immensa corsa rialzista e che mi convenga mettere i titoli in portafoglio. So che le possibilità di errore al riguardo sono estremamente alte ma il fascino dell'analisi tecnica evoluta è quello di proiettarti lontano su scenari che al momento possono sembrare assurdi.
In mancanza di nuovi segnali da commentare sul lungo periodo mi posso dilettare ad analizzare il grafico orario che vista la volatilità di questo titolo, beniamino dei day traders, fornisce spunti interessanti.
STM è ancora all'interno di un canale parabolico di brevissimo termine orientato negativamente. Il giorno 27 giugno ha oscillato fino a valori prossimi a 12 euro chiudendo però la giornata con un segnale di ottimismo avendo confermato la presenza dell'evolvente parabolica di supporto segnata in rosso. Chiusure sotto i 12,20 sarebbero da vedere con preoccupazione per le posizioni rialzista mentre rientrerebbero nella norma escursioni tra i 12,30 e 12,60.
Sarà l'uscita dalla parte alta del canale parabolico di brevissimo orientato negativamente a segnalare il rialzo. Il segnale potrebbe arrivare già con la chiusura di venerdì 30.

si prepara a scattare

Alla fine gli italiani hanno dato un'indicazione precisa: la legge delle leggi non si cambia. Le interpretazioni che si possono dare sono diverse, forse la più aderente alla realtà è che i cittadini non hanno gradito le modalità di variazione della Costituzione un po' troppo forzata nella legislatura precedente. Vedremo se l'attuale maggioranza riuscirà a mettere insieme i cocci di questo parlamento e se soprattutto manterrà la promessa di proporre la riduzione dei parlamentari in misura anche più significativa di quanto abbia fatto la cdl.

Intanto, in una giornata nella quale gli italiani erano più preoccupati della sorte della nazionale di calcio che del referendum costituzionale, la borsa ha chiuso senza infamia ne lode. STM invece ha perso quasi un punto dandomi lo spunto per un'analisi del grafico orario.

Vediamo l'analisi: La pausa che ieri STM si è voluta prendere ha posto le basi per la formazione di un canale parabolico di brevissimo termine orientato negativamente. Questa figura grafica ha delle particolarità molto interessanti dalle forti implicazioni rialziste in caso di sua violazione verso l’alto. La violazione dell'evolvente parabolica di resistenza agevolerebbe la ripartenza del rialzo che può essere con o senza pullback. Il pullback è sempre auspicabile visto che al suo manifestarsi le escursioni del grafico sono più marcate e resistenti nel tempo.

L'analisi di brevissimo non muta in nessun modo le prospettive di lungo termine espresse nella precedente analisi che resta totalmente confermata.

Il titolo è da inserire in portafoglio.

UNICREDITO: ottimo segnale

Mentre facevo zapping sui canali satellitari in chiaro sono incappato su Bloomberg in lingua tedesca. Non capisco una parola di tedesco però vedendo un analista che commentava un grafico mi sono soffermato ad ascoltare. Sorpresa, parlavano di Unicredito. Chissà cosa dicevano.

Intanto segnalo che il rialzo di ieri ha disegnato una candela al di fuori della formazione grafica racchiusa da due evolventi paraboliche orientate negativamente. Si tratta di un segnale molto positivo che suona come una liberazione. Il grafico ora è libero di oscillare entro il canale segnato con la freccia verde. Potrebbe esserci anche un ritorno a 5,80 prima di riprendere la via del rialzo. Non escludo anche oscillazioni al di fuori del canale che però andrebbero attentamente monitorizzate in quanto segnale anomalo, almeno in questa fase.

A questo punto non resta che attendere pazientemente la violazione del precedente massimo storico che per questo titolo sarà il tema dell'estate.

Tengo i titoli in portafoglio.

SAIPEM tutta da esplorare

Ho ricevuto un cortese sollecito per riparlare di SAIPEM. Prima di esporre la nuova analisi devo rivedere dei grafici che ho in lavorazione. C'è un'interessante evoluzione parabolica che va al di la della mia esperienza di analista tecnico. Questo mondo nuovo, per me inesplorato, si sta rivelando estremamente interessante. Purtroppo al momento, senza le dovute verifiche, non posso esprimermi visto che le differenze tra i risultati ottenibili sono molto divergenti. Resta però confermato il ciclo positivo in corso con il sicuro superamento del massimo storico entro il 2009.

un po' di ordine tra blog e sito

Ho rimesso un po' di ordine tra blog e sito. Da questo momento tutte le analisi proposte sul blog saranno anche fruibili in formato pdf all'indirizzo http://www.lepaginedeisoldi.it . Ho così inserito in archivio ( http://www.lepaginedeisoldi.it/archivio.html le ultime importanti analisi su ACEA, FIAT, MEDIOLANUM e STM, chi volesse scaricarle si faccia avanti.

MEDIOLANUM e STM: sorelle gemelle?

Torno sui cicli, argomento a me caro.
Qualche giorno fa a proposito di STM osservavo come il ciclo rialzista in corso avesse delle caratteristiche molto particolari accentuate dalla bolla speculativa del 2000. E' proprio questa dannata bolla ed il suo scoppio che hanno fatto pensare ai più, me compreso, che eravamo di fronte alla conclusione del ciclo positivo pluriennale. Il trend negativo che ne è seguito è stato isolato così dal trend crescente precedente stravolgendo il discorso sui cicli.
Guardando il grafico di MEDIOLANUM le somiglianze con il grafico di STM sono notevoli, sembrano gemelle. Se quanto affermato su STM fosse applicato a MEDIOLANUM la conclusione del ciclo potrebbe essere proiettata al 2009 in prossimità dei 24 euro.

ACEA, brava e diligente.

Nelle ultime settimane indici e titoli sono andati su e giù come se fossero sulle montagne russe. La volatilità l'ha fatta da padrona per la gioia dei day traders.
In tutto questo sali-scendi si è distinta ACEA che come una brava scolaretta ha fatto tutti i giorni il suo compitino. Neppure quando gli indici erano ormai sull'orlo di una crisi di nervi questo titolo ha fatto dubitare del suo positivo futuro.
Il precedente massimo ha retto perfettamente le spinte ribassiste formando un'ottima base per la ripartenza rialzista.
Dove può arrivare ACEA?
18 euro entro l'estate del 2008.

STM un ciclo davvero straordinario

I cicli sono il fulcro del trading. Parlarne spesso aiuta a capirli. Quando cerco di identificare il ciclo primario in corso di un titolo spesso questo è contrario al trend. Ciclo rialzista e trend ribassista. Ciclo ribassista e trend rialzista. Ma come è possibile? La risposta è semplice: le oscillazioni possono essere così forti ed ampie che il trend all'interno di un ciclo si può anche invertire per anni senza invertire il ciclo primario.
Un titolo che ha caratteristiche davvero sorprendenti è STM, il suo ciclo iniziato nel 1998 è rialzista ma dal 2000 fa soffrire chi lo ha in portafoglio.
Cosa ci si può aspettare da un titolo che nel 2000 valeva 80 euro ed è sceso fino a 12 euro senza aver ancora concluso il suo ciclo positivo? Semplice, per concludere il ciclo ha bisogno di superare il precedente massimo. Si tratta di pura follia o c'è qualche possibilità che ciò avvenga? STM può tornare oltre gli 80 euro?
Io sono convinto che ciò possa effettivamente verificarsi restituendo grandi soddisfazioni agli investitori entro il 2009.
L'ho sparata troppo grossa? :-))

fine trend 2007 o 2010?

In settimana ho analizzato la situazione di AUTOSTRADE. Il tira e molla sulla fusione con gli spagnoli mi ha incuriosito. Volevo vedere a quali conclusioni sarei giunto. Sorprendentemente il responso è stato che la fase di crescita non si è conclusa e che anzi ha davanti a se ulteriori spazi che si svilupperanno ancora a lungo, fino alla fine del 2009.

Nell'ultima analsi di MEDIASET ho trovato traccia di un'analoga indicazione. E' evidente che a questo punto si apre un interessantissimo fronte d'analisi (perlomeno per me che mi occupo di medio-lungo termine).

Intanto i risultati del portafoglio continuano a crescere. Unica nota stonata l'ETF ISHARES S&P 500 che a causa dell'aprezzamento dell'euro sul dollaro sta perdendo valore rispetto alla quotazione di acquisto. L'analisi del cross fra le due monete lascia immediati spazi di aprezzamento dell'euro fino a 1,30. Preoccupante il trend positivo che potrebbe protrarsi nel tempo fino al 2009 portando il rapporto euro/dollaro a 1,50. Sarà una delle analisi sulla quale dovrò lavorare maggiormente.

Sale il petrolio? Pazienza, SAIPEM è a +104%...

Le notizie di oggi con i massimi fatti segnare dal petrolio sono certamente negative per il paese. Devo però essere sincero e confessare che in fondo la salita del petrolio mi fa sorridere. Il 22 dicembre 2005 analizzando il grafico del WTI avevo così commentato: "Il grafico del prezzo del petrolio negli ultimi 6 anni ha una progressione rialzista che crea un canale parabolico perfetto. E' raro vedere canali così ben strutturati. E' presente anche un'evolvente parabolica mediana. Il massimo a 70 dollari dell'estate scorsa verrà certamente raggiunto e superato entro il 2006. Le prospettive future per i titoli petroliferi sono estremamente positive." L'analisi completa con il grafico la trovate in archivio a questo link http://www.lepaginedeisoldi.it/analisi_2005/wti_crude_oil20051222.pdf .

Se guardo poi al mio portafoglio continuo a sorridere a vedere SAIPEM che ha superato il *104% visto che è in portafoglio da febbraio 2005 a 10,045 euro e non sembra intenzionata a dare segnali di interruzione di trend.

Nei prossimi giorni farò un'analisi sul Giappone che ha fornito pochi giorni fa un segnale molto importante. Lasciatemi il tempo di digerire i grafici.